A 6 kulcs, amelyet szem előtt kell tartania részvényvásárláshoz

Egyéb

A portfóliónkba történő részvények befektetési lehetőségeinek elemzése során követendő módszertan határozza meg annak alakulását. Bár nem ezért, a piaci ingadozások befolyásolhatják a napi értékelést és a jövedelmezőséget, de néhány egyszerű lépéssel minimalizálhatjuk a kockázatot és elérhetjük befektetési céljainkat.

A részvényvásárlásnál a legfontosabb szempontok, amelyeket figyelembe kell vennünk:

1. Idő

Abban a befektetési univerzumban, amelyben bizonyos számú részvényünk van (például bármely részvényindex: Ibex 35, Eurostoxx 50, Nasdaq 100, IPC), vagy például az adott befektetési univerzumon belüli szektorok szerint lesz egy sor részvényünk, amelyet mi ideiglenes befektetési preferenciáink szerint kell megjegyzést tennie.

Ha az a célunk, hogy az állományt egy adott időhorizonton belül tartsuk, akkor osztályzatot adunk (például 1-től 5-ig), ahol az 5 a maximális pontszám, amelyet minden olyan tevékenységre adunk, amelyek várhatóan teljesítettek. hogy az időhorizont céljainkkal összhangban.

A várható hozam mérhető historikus sorozatokkal (ne feledjük, hogy a napi árakból kell megkapnunk, és ott megkapjuk a százalékos eltérést), mérhető az osztalékhozammal is. Ezen a ponton szükséges tanulmányozni és elemezni azt a gazdasági környezetet, ahol a vállalat található, vannak olyan szektorok (például a bankszektor Európában), ahol az adott bank jó osztalékot fizethet, de magasabb tőkekövetelmények várhatók, és lehetséges, hogy a jövőben nem tudják továbbra is támogatni ezt a befektetői bázist, mert csökkenteniük kell az osztalékot.

2. Biztonság

Ezen a ponton a pénzügyi erő és annak volatilitása (kockázata) közötti kombinációt emeljük ki. A befektető típusától és a piaci ingadozásokkal szembeni ellenálló képességünktől függően bizonyos volatilitású részvényeket választunk.

Ehhez ugyanazt az eljárást fogjuk követni, mint a Time-ban, de ebben az esetben a legnagyobb kockázatot jelentő (befektetői profilunk szempontjából kedvezőtlen) akciókra 1-et, a profilunk szempontjából legkedvezőbb akciókra 5-öst adunk. , és amelyek megfelelnek a céljainknak.

Megjegyzendő, hogy céljaink (amelyek befektetőnként eltérőek lehetnek) az egyik legfontosabb szempont a részvény kiválasztásánál. Ebben az esetben képzeljük el, hogy egy éves időhorizonttal szeretnénk befektetni gyermekünk tanulmányainak kifizetésére, vagy vásárolni egy bizonyos tárgyat, és nagy volatilitású részvényt választottunk, majd ha eljön az idő Legyen szó arról, hogy pénzt veszítünk egy bizonyos piaci mozgás miatt, és ezért nem teljesítettük céljainkat.

Javasoljuk, hogy a befektetői profiltól függetlenül (még a legagresszívabbaktól is) mindazokat a részvényeket, amelyek 4-es vagy 5-ös pontszámai vannak, biztonsági okokból ne vegyük fel portfóliónkra.

3. Potenciális

Ezen a ponton fontos összevetni a vállalat adott időhorizonttal rejlő potenciálját a benchmarkkal (helyesen válassza ki a benchmarkot, ha egy New York-i tőzsdén jegyzett részvényt értékelünk, akkor nem tudjuk válassza az Eurostoxx-ot viszonyítási alapnak, ha nem az S&P 500-at). Ehhez átlagolnunk kell mind a vállalat, mind a benchmark időhorizontjának legmagasabb és legalacsonyabb értékét.

4. Következetesség

Ehhez elemezzük azokat az éves mutatókat, amelyek a bevételek, a nettó nyereség, a pénzáramlások elmúlt évek változásairól, valamint a következő évekre (általában három és öt év közötti) előrejelzéseket mutatnak. A pénzügyi kimutatásokat elemezve tudni fogjuk, hogyan nőtt az elmúlt években, és jók-e a növekedési becslések.

Ezen a ponton tudni fogjuk az eredmények konzisztenciáját, vagy ennek hiányában, ha nagy eltéréseket mutatnak az időben.

Annak megállapításához, hogy egy cég növekedése erős-e, általában legalább évi 10%-os növekedést kell felmutatnia, akkor érdemes gondolkodni ezen részvény megvásárlásán. Másrészt, ha a növekedési ráta is konzisztens volt nagy ingadozások nélkül, akkor eggyel több indok lesz a részvény megvásárlására és portfóliónkba való felvételére, még akkor is, ha a mutató nem haladja meg a 10%-ot.

5. Elemzés

Részvényvásárlás előtt fontos ismerni az ágazat helyzetét. Ehhez nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy sok elemző nyújt a piacnak olyan elemzési jelentéseket, amelyek segítenek abban, hogy helyzetbe kerüljünk, kommentálva az adott iparágat érintő legfontosabb tényezőket, az értéket negatívan és pozitívan befolyásoló eseményeket. a részesedés, a nyereség vagy az iparági bevétel előrejelzése.

6. Diverzifikáció

Ez a pont akkor lesz fontos, ha egynél több részvényünk van a portfóliónkban. Az elmélet azt javasolja, hogy a diverzifikáció érvényesüléséhez legalább 5 alacsony korrelációjú (0,5-nél kisebb) részvény legyen, és a portfóliónkban lévő részvények halmaza kisebb kockázattal jár, mint az egyes részvények külön-külön.

Ennek érdekében el kell kerülnünk, hogy azonos szektorokban vagy iparágakban vásároljunk részvényeket, a bankrendszer mintájára ne legyen portfóliónkban két bank (például a BBVA és a Banco Santander) részvényei.

Címkék:  rangsor kriptovaluták összehasonlítások 

Érdekes Cikkek

add
close

Népszerű Bejegyzések

jobb

Jogász

gazdasági-szótár

Hivatalosan védett ház (VPO)

gazdasági-szótár

Trendvonal

gazdasági-szótár

Négyzetgyök