Súlyozott történelmi volatilitás

gazdasági-szótár

A súlyozott historikus volatilitás hasonló a súlyozott átlaghoz, ahol meghatározunk egy sor feltételt és különböző súlyokat, amelyeket alkalmazni fogunk a minta megfigyeléseinél.

Más szóval, a minta bizonyos megfigyeléseihez egy adott kritériumot követve kisebb-nagyobb súlyt tulajdonítunk. Ily módon csak azoknak a megfigyeléseknek adunk relevanciát, amelyek vizsgálatunk szempontjából fontosak.

Súlyozott történelmi volatilitási képlet

Felső index én jelenti azt a kritériumot, amelyet alkalmazni szeretnénk a súlyozásban. Az alsó index t az általunk használt megfigyelést jelenti.

  • pit a t megfigyelés i kritériumának súlya, ahol pi1, pi2,…, piN
  • zt: a megfigyelés jövedelmezősége t.
  • zt: a megfigyelés jövedelmezősége t.
  • z–: a hozamok átlagos értéke.

A paraméter beállításához p a valóságban 0 és 1 között kellene lennie. Azonban leegyszerűsíthető és nagyobb természetes számok is használhatók, mint a példában. Amikor módosítani akarjuk a paramétert pa valósághoz sokkal pontosabban, az ARCH és a GARCH modelleket fogjuk használni.

Példa súlyozott történelmi volatilitásra

Ugyanezt a példát használjuk az idézethez AlpineSki a történelmi volatilitás fogalmában. Két súlyozási feltételt találunk:

  • Az időjárás-előrejelzéstől függően: A leginkább hasonló környezeti feltételekkel rendelkező hónapoknak nagyobb súlyt helyezünk.
  • Időbeli hatás: Mivel a jövőbeni volatilitást rövid- és középtávon szeretnénk megbecsülni, ezért a legközelebbi megfigyeléseket nagyobb súllyal, a távolabbi megfigyeléseket pedig kisebb súllyal kezeljük.

Tehát, mivel két kritériumunk van: az idő és az időhatás, kiszámíthatjuk:

  • Idővel súlyozott történelmi volatilitás.
    • Felső index én: időjárás.
  • Az időhatással súlyozott történelmi volatilitás.
    • Felső index én: átmeneti hatás.

Idővel súlyozott történelmi volatilitás

A befektetőket aggasztja a részvény ingadozása a következő évben. Az előrejelzések szerint heves esőzések és alacsony hőmérsékletek várhatók.

A visszatérőkön kívül megvan a hőmérséklet. Az időt változóként fogjuk használni a súlyok hozzárendeléséhez. Ekkor az időjárás-előrejelzés alapján a hideg hónapoknak nagyobb, a melegebb hónapoknak kisebb súlyt fogunk adni.

Ha nagyobb súlyt rendelünk a hideg hónapok hozamaihoz és kisebb súlyt a melegebb hónapok hozamához, akkor 4,931%-os volatilitást kapunk.

Így a 6,98%-os történelmi volatilitásról egy 4,93%-os, idővel súlyozott történelmi volatilitásra váltottunk. Tekintettel az időjárás-előrejelzésre, célszerűbb lenne 4,93%-os volatilitásról tájékoztatni a befektetőket, nem pedig 6,98%-os volatilitásról.

Címkék:  gazdasági-elemzés kriptovaluták származékai 

Érdekes Cikkek

add