A befektetési alapok vagyona 2017-ben több mint 10%-kal nőtt Spanyolországban

ajándék

16 negyedéves folyamatos növekedés után a spanyol GDP visszanyerte a válság során elveszített összes tevékenységét. A GDP-vel együtt jelentősen javult a spanyol családok anyagi helyzete az elmúlt évben. Nemcsak a pénzügyi eszközök egyenlegének enyhe növekedése, hanem a nettó kötelezettségek csökkenése és az ingatlanvagyon értéknövekedése is motivált.

Ezenkívül 2016 volt a negyedik egymást követő év, amikor a spanyol családok pénzügyi referenciaeszköze a kollektív befektetési intézmények (befektetési alapok és befektetési társaságok) volt. Ez alatt a négy év alatt a családok megduplázták befektetési alapok állományát. Így ez a legnagyobb egyenlegnövekedést mutató pénzügyi eszköz az időszakban. 2016 végén a Kollektív Befektetési Intézmények (CII) összvolumen a háztartások portfóliójában 264 000 millió eurót tett ki. Így már meghaladja a családok összes pénzügyi megtakarításának 13%-át.

A Befektetési Alapok saját tőkéje több mint 10%-kal nőtt 2017-ben

A befektetési alapok vagyona idén eddig 10,06 százalékkal, 236 ezerről 259 ezer millióra nőtt. Tavaly ekkor 4,49 százalékos volt a növekedés. Tehát ez csak nagyon jó hír lehet a spanyolországi befektetési alapok ágazatának.

A legnagyobb relatív nyereséggel rendelkező alapok eszközei a globális típusú alapok, amelyek az év eleji 21 250 milliós kezelésről napjainkra 31 300 milliót kezelnek. Vagyonának változása az elmúlt 12 hónapban látványos volt, vagyona 163%-kal nőtt. Ezzel szemben, bár súlyuk a teljes hazai alapon belül lényegesen kisebb, a legnagyobb relatív tőkevesztést a fix és a monetáris garantált alapok érték el.

Előfizetések és visszatérítések

Az összes nettó előfizetést figyelembe véve a legtöbb nettó jegyzést, azaz a jegyzések mínusz a visszatérítések kaptak globális és nemzetközi alapok. A globális alapok közel 10 milliárd euró nettó jegyzést kaptak. A befektetők a maguk részéről, mint korábban láttuk, elvesztik érdeklődésüket a monetáris alapok, a fix garanciák és a passzív garanciák iránt.

Teljesebb elemzésként a következő grafikon azt veszi figyelembe, hogy a saját tőke változásának melyik része felel meg a menedzsmentnek, és melyik része a jegyzéseknek vagy visszaváltásoknak. Például a 10% azt jelentené, hogy figyelmen kívül hagyva az alapok be-/kiáramlását, a menedzsmentnek köszönhetően a kezelő 10%-os növekedést generált az alapban. Éppen ellenkezőleg, a -10%-os érték azt jelentené, hogy az előfizetések és pénzkivonások figyelembevétele nélkül a kezelő 10%-os veszteséget termelt. Összefoglalva, a pozitív értékeket pozitív kezelésként, a negatív értékeket pedig negatív vagy veszteséges menedzsmentként értelmezzük.

Ennek a számításnak az a jelentősége, hogy egyes alapok vagyonának növekedése a tőkebeáramlásnak köszönhető, nem pedig a jó gazdálkodásból származó hozamoknak. Ezzel szemben az alap eszközeinek elvesztése nem feltétlenül jelent helytelen gazdálkodást.

A legjobban kezelt alapok a nemzeti, globális, nemzetközi és rövid lejáratú fix kamatozású részvények voltak. Amelyben a saját tőke növekedése nagyobb volt, mint a nettó jegyzések növekedése. Vagy a rövid távú fix kamatozásúak esetében a saját tőke csökkenése kisebb volt, mint a nettó jegyzések csökkenése.

Befektetési alapokban résztvevők száma

Végül a befektetési alapok résztvevőinek és részvényeseinek száma is kedvezően alakul. 2017-ről lévén szó, 2008 óta a részvényesek számának legnagyobb növekedése abszolút értékben. Csaknem 2 millió új résztvevővel, ami meghaladja a befektetési alapok 10 milliós résztvevőit. Ellentétben a 2008-as 6 milliós és a 2012 végi 4,5 milliós részvényessel.

Címkék:  kultúra történelem jobb 

Érdekes Cikkek

add
close

Népszerű Bejegyzések

jobb

Jogász

gazdasági-szótár

Hivatalosan védett ház (VPO)

gazdasági-szótár

Trendvonal

gazdasági-szótár

Négyzetgyök